1月16日早盘，A股市场高开回落。截至午间收盘，上证指数报4103.45点，跌0.22%；深证成指跌0.10%，创业板指微跌0.01%，科创综指涨0.86%。沪深北三市半日成交20102亿元，特变电工（600089）成交额171.64亿元，位居A股第一。

1月16日早盘，A股市场高开回落。截至午间收盘，上证指数报4103.45点，跌0.22%；深证成指跌0.10%，创业板指微跌0.01%，科创综指涨0.86%。沪深北三市半日成交20102亿元，特变电工（600089）成交额171.64亿元，位居A股第一。

盘面上，半导体产业链持续走强，长电科技涨停，股价创5年多新高；电网设备概念涨幅居前，电科院“20cm”涨停，森源电气开盘瞬间拉升涨停；商业航天板块局部回暖，天银机电涨超10%，城建发展涨停；AI应用端持续调整，省广集团、浙文互联等多只个股跌停。

电网设备板块多只个股涨停

早盘，电网设备板块大幅高开，森源电气开盘瞬间拉升涨停。截至午间收盘，电科院以20%幅度涨停，红相股份、新风光涨超10%，日丰股份、广电电气、思源电气等多只个股涨停。

消息面上，国家电网1月15日宣布，“十五五”期间公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，用于新型电力系统建设。

中信证券研报表示，国家电网的投资计划夯实总量基本盘，进一步明确特高压、柔性直流、数字化微网等重点领域。建议围绕受益于国内投资景气度、重大规划的内需头部企业以及兼顾国内重大投资和出海景气的两个方向布局行业内头部企业。

中国银河证券研报认为，2026年电网出海将延续量价齐升；未来海外市场电网投资有望提速，且海外市场供给端供不应求，欧美电力变压器和高压电缆的交付周期几乎翻了一番，高压直流系统的等待时间将延长至2030年，中企电力设备出海迎来黄金发展期。

半导体产业链持续走强

早盘，半导体产业链持续活跃，先进封装、存储芯片等多个方向走强。截至午间收盘，天岳先进以20%幅度涨停，蓝箭电子、佰维存储涨超10%，康强电子2连板。

Counterpoint Research近期报告称，内存市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超越了2018年的历史高点。预计2026年一季度还将再涨40%至50%。

研调机构Gartner日前在报告中表示，根据其统计分析的数据，2025年全球半导体收入达到7934.49亿美元，同比增长21.0%。

国信证券研报表示，半导体景气超预期，多环节陆续提价。受AI增量需求拉动，电子上游涨价品类不断增加，存储和高端PCB产业链仍呈现较严重的供不应求，近期晶圆代工、高端封测、模拟芯片、被动元件、LCD等环节也呈现不同幅度的涨价预期，终端层面已陆续通过涨价向C端传导，行业盈利水平温和修复。部分受益于海外AI算力高增长的标的，或受1月份业绩预告催化。

作者：李雨琪